POLICY CASHFLOW · IRR / XIRR
保單現金流與年化報酬率試算工具
把保單各年度的繳費、生存還本金與解約金整理成完整現金流，反推出隱含的年化報酬率（IRR／XIRR）。同時分開呈現「保證」與「含非保證利益」兩種結果，避免把假設利益誤認為保證收益。所有資料只保留在你的瀏覽器中，不會上傳伺服器；試算結果僅供參考，不構成保險或投資意見。
① 基本資料
單張保單以原幣試算；組合總覽會依需要換算
TWD 固定為 1；外幣請填 1 單位原幣可換多少 TWD
多保單工作區 第一版限定同一幣別加總；下方表格編輯目前選取的保單。
使用方式：每張保單各自輸入年度現金流與解約年度；「組合總覽」會把所有保單依保單年度加總，再計算整體保證 IRR 與含非保證利益 IRR。非保證利益實現比例先共用同一個滑桿。
② 年度現金流輸入表 繳入保費視為資金流出；領回金額及解約金視為資金流入，輸入正數即可。
現金流時點註記：年度簡易模式以「保單年度」作為折現年度節點：保單年度 0 代表投保當下（t=0），保單年度 n 代表投保後第 n 年的保單週年日（t=n）。同一列的繳入保費、保證領回、非保證領回與解約金會合併成該年度節點的「當期淨現金流」＝保證領回＋非保證領回＋解約金－繳入保費，並以該列保單年度作為 IRR 期數。例如第 0～5 年各繳 1,000,000、第 6 年解約領回 7,000,000，會以 t=0～5 支出、t=6 流入計算。若要區分同一年度內的期初保費與期末領回，請改用「精確日期模式（XIRR）」輸入各自日期。
| 保單年度 | 繳入保費 該年度節點支出 |
保證領回 該年度節點流入 |
非保證領回 該年度節點流入 |
解約金 該年度節點流入 |
當期淨現金流 該列年度節點 |
備註 |
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③ 計算設定
④ 試算結果
保證年化 IRR
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含非保證利益年化 IRR
—
差異（個百分點）
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累積繳入保費
—
累積保證領回
—
累積非保證領回
—
解約時總領回
—
損益金額
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總報酬率
—
名目回本年度
—
複利回本年度
—
指定折現率下 NPV
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三情境比較（非保證利益 0％／50％／80％）
組合總覽 同幣別用原幣加總；不同幣別依匯率換算為 TWD。
| 保單年度 | 總繳入保費 | 總保證領回 | 總非保證領回 | 總解約金 | 組合保證淨流 | 組合試算淨流 |
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⑤ 各年度解約比較 點選任一列，切換上方「選擇解約年度」
| 解約年度 | 累積保費 | 累積保證領回 | 累積非保證領回 | 解約金 | 總領回 | 保證 IRR | 試算 IRR | 已回本 |
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圖表一：累積保費與累積價值
圖表二：各年度解約 IRR 曲線
圖表三：年度現金流量
常見問題
這個工具的年化報酬率（IRR）是怎麼計算的？
依使用者輸入的保費、生存還本金與解約金整理成完整現金流，反推出隱含的年化報酬率（IRR／XIRR），同時分開呈現「保證」與「含非保證利益」兩種結果，避免把假設利益誤認為保證收益。
可以同時試算多張保單嗎？
可以，多保單工作區可以新增、切換、重新命名與刪除保單，各自輸入年度現金流與解約年度；「組合總覽」會把所有保單依保單年度加總，同幣別直接以原幣加總，不同幣別則依匯率換算為 TWD 後再計算整體保證與含非保證利益 IRR。
試算結果代表保險公司保證的給付金額嗎？
不代表。本工具僅依輸入的保費、領回金額及解約金進行現金流與內部報酬率試算，不代表保險公司之保證給付、宣告利率、投資績效或實際解約金；實際權利義務及給付金額仍應以保險契約、保單條款、保險公司正式文件及實際辦理結果為準。
揭露與免責聲明：本工具係依使用者輸入之保費、領回金額及解約金進行現金流與內部報酬率試算，不代表保險公司之保證給付、宣告利率、投資績效或實際解約金。實際權利義務及給付金額，仍應以保險契約、保單條款、保險公司正式文件及實際辦理結果為準。
內部報酬率僅反映所輸入現金流的時間價值，未呈現保險保障成本、死亡保障價值、稅務效果、匯率風險、流動性限制及提前終止契約等因素，不宜作為選擇保險商品的唯一依據。